RHI Magnesita NV: acquisizione di Seven Refractories

Aug 16, 2023

Salva nell'elenco di lettura Pubblicato da David Bizley, Editor World Cement, martedì 2 maggio 2023 12:26

RHI Magnesita annuncia l'acquisizione delle attività di Seven Refractories in Europa, India e Stati Uniti per un corrispettivo in contanti di circa 93 milioni di euro.

Seven Refractories è un fornitore specializzato di miscele refrattarie monolitiche non basiche con ampie applicazioni in tutti i segmenti di clientela del Gruppo, tra cui ferro e acciaio, cemento, alluminio e metalli non ferrosi. Seven Refractories vanta rapporti con clienti in 45 paesi e una solida esperienza di innovazione, compreso lo sviluppo di una gamma di prodotti sostenibili dal punto di vista ambientale e tecnologie di produzione flessibili. Seven Refractories impiega circa 240 dipendenti nei suoi siti produttivi in ​​Slovenia, India e Stati Uniti e nei suoi uffici vendite e centri di assistenza a Cipro, Germania, Italia e Regno Unito.

Si prevede che le miscele refrattarie non di base diventeranno sempre più importanti con lo sviluppo di nuove tecnologie di produzione a basse emissioni di CO2 nelle principali industrie clienti del Gruppo. I prodotti offerti da Seven Refractories spaziano dall'argilla refrattaria a bassa temperatura alle miscele di zircone a temperatura ultraelevata, miscele di allumina di alta qualità e argilla da rubinetto sostenibile con un basso impatto di CO2.

L'acquisizione consentirà a RHI Magnesita di offrire una gamma più ampia di miscele refrattarie non di base e si prevede che sarà altamente complementare al portafoglio non di base esistente del Gruppo. Si mira a potenziali sinergie interessanti attraverso opportunità di vendita incrociata, miglioramenti logistici, maggiore utilizzo del riciclaggio, efficienza degli approvvigionamenti e progetti di espansione di aree dismesse a bassa intensità di capitale. Il senior management di Seven Refractories, incluso l'amministratore delegato Erik Zobec, entrerà a far parte del gruppo RHI Magnesita per guidare iniziative focalizzate sui monolitici non di base dopo il completamento dell'acquisizione.

Le attività oggetto dell'Acquisizione hanno registrato ricavi per 105 milioni di euro e un utile prima delle imposte di 11,4 milioni di euro nell'anno terminato al 31 dicembre 2022 e avevano un patrimonio lordo di 86,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022. Gli azionisti della società madre di Seven Refractories, Seven Refractories GmbH, è Hephaistos International BV (48,5%), una società di investimento olandese focalizzata su attività guidate e gestite dai fondatori, PE Holding GmbH (14,8%), Vaalon Capital No 3 LP (6,5%) e il senior management di Sette Refrattari (30,2%).

L'attività con sede in India di Seven Refractories consiste in una partecipazione del 49% in RHI Magnesita Seven Refractories Limited, precedentemente Dalmia Seven Refractories Limited. RHI Magnesita possiede già il 51% di RHI Magnesita Seven Refractories Limited in seguito all'acquisizione di Dalmia OCL Limited nel gennaio 2023 e deterrà il 100% di questa attività una volta completata l'acquisizione.

L'acquisizione è soggetta a condizioni di chiusura standard e si prevede che verrà completata nella seconda metà del 2023. L'acquisizione sarà finanziata dalle attuali strutture impegnate e non utilizzate e dalla liquidità di RHI Magnesita.

Commentando l'acquisizione, Stefan Borgas, amministratore delegato di RHI Magnesita, ha dichiarato:

“Questa transazione rappresenta un significativo passo avanti per RHI Magnesita nel settore delle miscele refrattarie non di base, che si aggiunge alla nostra attuale presenza in questo mercato e altamente complementare alla nostra offerta complessiva ai clienti. Vediamo opportunità convincenti per realizzare sinergie attraverso l’integrazione di Seven Refractories nella nostra rete esistente e c’è un forte allineamento nel cercare di offrire ai nostri clienti prodotti più sostenibili con un basso impatto ambientale. Sono lieto di accogliere questo team imprenditoriale nel nostro Gruppo. La rete di RHI Magnesita consentirà loro di continuare a costruire il business con ancora più successo su base veramente globale. Insieme continueremo ad attuare la nostra strategia di crescita attraverso il consolidamento”.